Pred Samotnom planinom. Otkriva se tajni prolaz. Bilbo prvi put silazi u pećinu.
Lica: Balin, Torin, Dvalin, Bilbo, Gloin, Bombur, ostali patuljci
BALIN: Samotna planina!
TORIN: Samotna planina!
BALIN: Bombur je opet nestao.
TORIN: Dvaline, idi ga pronađi.
DVALIN: Samotna planina!
SVI: Samotna planina!
BILBO: Ne sviđa mi se ova tišina.
TORIN (viče): Ja sam Torin, sin Traina, sina Trora, Kralja pod Planinom! Vratio sam se!
SVI (zadivljeno): Aaaaa!
BILBO (ljut): Šta vičeš, jesi li poludeo!
BALIN: To je običaj. Kad se kralj pod Planinom vrati kući, on to mora da objavi, bez obzira na situaciju.
BILBO: Svi ste vi skroz poludeli! Ako je Torin uznemirio zmaja, propali smo!
GLOIN: Jedan Hobit to ne može da shvati.
BILBO: Zar ceo poduhvat da nam propadne zbog jednog glupog običaja…
GLOIN: Baginse, nismo te poveli da nam daješ mišljenje…
BALIN: …nego da uzmeš blago od zmaja.
TORIN: Tišina!… Pogledajte… Ova pustara je je sve što je ostalo od divnih šuma na obroncima Planine.
GLOIN: Hej, vidi onu ogromnu crnu ptičurinu sa žutim grudima. Kao stražar pakla.
BALIN: Ne dopada mi se ta mračna ptica. Izgleda kao da priziva neko zlo. Možda nas zmaj već vreba. Bolje da se vratimo.
TORIN: Baline, ne vraćamo se. Tu je naše blago, a tu je i Svetokamen Trainov, Srce Planine, svetinja mog doma. Život ću dati, ali od blaga neću odustati!
GLOIN: Tiše! Ona ptičurina kao da nas prisluškuje!
BILBO: Drozd! To je drozd! Ogroman stari drozd!
BALIN: Ovo je postalo ukleto mesto…
BILBO: Ama ne, zaboga! Setite se! Drozd…
TORIN: Mesečeve rune!…
BILBO: Torine, koji je danas dan?
TORIN: Durindan.
BILBO: Sivi kamen… Drozd… Elrond je rekao: budite kraj sivog kamena kad drozd zakuca i poslednji zrak zalazećeg sunca na Durindan osvetliće ključaonicu!
GLOIN: Gde ti vidiš sunce iza ovih tmurih oblaka?
BALIN: Zmaj se pokreće! Bežimo!
(Totalan metež. Stoje samo Torin i Bilbo.)
BILBO: Stoj! To nije zmaj! To sunce hoće da probije oblak.
(Patuljci se smiruju)
TORIN: Bilbo, ti si bolji Obijač nego što sam ikad pomislio.
BILBO: Gledaj, Torine! Sunčev zrak! Tajna vrata! Brzo, Torine! Ključ! Ključ, zaboga, brzo!…
(Torin brzo vadi ključ, gura ga u bravu i vrata se otvaraju. Tajac, svi su zapanjeni.)
BILBO: Tajni prolaz!…
TORIN: Tajni prolaz! Našli smo ga! A sada… Kucnuo je čas da naš cenjeni Obijač, gospodin Bagins, obavi posao zbog kojeg je uključen u našu Družinu. Došlo je vreme da ukrade naše blago od zmaja. Sad je vreme da zaradi svoju nagradu! Srećno, Bilbo!
(Bilbo ih ćutke gleda dugo, pa ulazi u prolaz. Prolazi neko vreme, svi ćute, nervozni su.)
BALIN: Šta ako ga zmaj pojede?
BOMBUR: Ja se bojim!
OIN: Sve će nas pojesti zmaj!
BALIN: Bežimo!
TORIN: Tišina!
BILBO (vraća se): Ha! Više nalik bakalinu, nego obijaču, je li tako! Ovo je deo tvoga blaga, Torine! (Torin uzima pehar, zadivljeno ga gleda)
GLOIN (razočarano): Zar si samo to doneo? Gde je ostalo?
BILBO: Pa… ovaj… zmaj se probudio…
SVI: Bežimo!
(Totalni metež)
Nastaviće se…